电气设备市场迎来信心配置成长股计划

电气设备：市场迎来信心 配置成长股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本期板块投资思路过去的一周，股市迎来了难得的信心，沪深 00指数上涨了5.01%，电力设备板块表现略逊于大盘，周涨幅为 .6%。板块内涨幅居前的个股包括创元科技、国电南自、林洋电子、鼎汉技术等；跌幅居前的包括百利电气、森源电气、中能电气、思源电气、四方股份等。我们重点推荐配置的汇川技术周涨幅6.49%，表现优异；电科院周涨幅5.8 %，表现尚可；思源电气在热烈的市场氛围中显得弹性略小，表现平平。

在有信心的市场行情下，周期性较强的优质标的受到了短期和长期资金的关注，汇川技术就是典型的代表，市场对其周期性复苏的预期也更加强烈，此外，公司的电梯控制一体机受益于城镇化，市场前景预期变的更加乐观。我们建议继续重点配置汇川技术，201 年会有不错的超额收益。

中长期来看，我们认为周期股的弱复苏带来的弹性可能有限，有限弹性下的成长股才是资金的偏好和选择。板块配置方面，我们还是寻找成长的大逻辑：

那么就会陷入一个“既没有很好地获得、享受和平环境；由惧怕战争 汇川技术，依靠市场份额的提升、新领域的拓展、自身或者是下游（例如电梯）的外资替代；思源电气，依靠新产品实现成长，包括GIS、变电站监控、继保；电科院，高压检测行业服务能力紧缺，公司新投运项目后就会带来业务增长，年底募投项目高压电气和核电电气抗震实验室投运；