半导体电子设备模拟迎来旺季荐股计划

半导体、电子设备：模拟IC迎来旺季 荐 股 类别： 机构： 研究员：

能够在当晚IFC旗舰店举行的160周年纪念派对上见到香港特首曾荫权 [摘要]

投资要点：

一周行情表现本周，上证综指下跌1.47%，创业板指上涨 .68%，电子（申万）指数上涨 . 8%。本周涨幅前五的股票是晓程科技、天津普林、明阳电路、宇顺电子以及好利来；跌幅靠前的是春兴精工、欧普照明、可立克、远望谷和三利谱。目前，电子板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）处于 1.0 倍，相对于全部A股（非金融）的溢价比为1.46。

行业重要动态1）台MOSFET厂Q 接单全满2）LEDinside：2022年MicroLED产值将达6.94亿美元公司重要公告三安光电、硕茂电源发布对外投资公告；光韵达发布2018半年度业绩预告公告；旭光股份发布业绩预增公告；弘信电子发布控股股东拟增持公告；欧非科技发布董事、监事、高管增持计划完成公告；顺络电子发布股东减持公告等周策略建议本周电子板块上涨 . 8%，特别是半导体板块涨幅达8.29%。我们一直认为半导体板块是今年电子行业的主要投资机会。首先从供给端看，半导体硅片行情延续了去年以来的景气态势，供应持续紧张，并且从12英寸传导至8英寸，乃至更小尺寸。其次需求端受汽车电子、智能家居、挖矿机、AI等行业应用的拉动，半导体行业迎来新一轮硅含量提升周期。最后中国作为全球最大的半导体消费市场，自给自足迫在眉睫，国家加大政策扶持力度，大基金二期即将出台，各级资本支持产业发展，中国集成电路产业得天时、地利、人和。建议关注国内半导体封测龙头长电科技（）、模拟集成电路稀缺标圣邦股份（ ），分立器件IDM领军企业扬杰科技（ 00 7 .SZ）。

风险提示电子产品渗透率不及预期；电子产品价格跌幅较大；市场系统性风险。