东北证券中证指数调整深入研究呢

2022-03-14 来源：开平租房网

东北证券：中证指数调整深入研究 201 - 类别：机构：研究员：

[摘要]

1、沪深 00指数ETF自2012年以来逐渐取代老牌指数ETF，成为市场主导的股票指数投资工具，201 年第一季度规模占据所有股票指数ETF的54%以上。

全员必须听从队长指挥；战术有需要时 2、指数ETF旨在尽量精确地跟踪标的指数。因此在每年定期2次的沪深 00指数成分股调整过程中，这些指数基金会对市场带来冲击。

、根据中证指数公司发布的规则，准确地预测调入和调出的成分股可以在指数基金调仓时提前准备好仓位，从而利用指数调整的机会获取市场冲击带来的收益。

4、在实际操作的过程中我们要注意到风险控制，特别是仓位择时的选择。一般，在市场活跃，量价上升的环境下更为有力。

1.沪深 00指数制定方法1.1.沪深 00指数的选样方法沪深 00指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：

〃上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前 0位；〃非ST、*ST股票，非暂停上市股票。

沪深 00指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：

〃计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第四个交易日以来）的A股日均成交金额与A股日均总市值；〃对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票;〃对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前 00名股票作为指数样本。

1.2.沪深 00指数样本股的定期审核依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年审核一次沪深 00指数样本股，并根据审核结果调整指数样本股。

中证指数专家委员会一般在每年6月和12月的中上旬开会审核沪深 00指数样本股，样本股调整实施时间分别是每年7月和次年1月的第一个交易日。

每年6月份审核样本股时，参考依据主要是上一年度5月1日至审核年度4月 0日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的交易数据及财务数据；每年12月份审核样本股时，参考依据主要是上一年度11月1日至审核年度10月 1日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的交易数据及财务数据。