行业方正证券重申推荐洁美科技西泵股份

方正证券：重申推荐洁美科技+西泵股份 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周策略本周大盘指数小幅上涨1.09%，创业板指下跌0.59%，其中沪深300指数上涨1.21%，白马行情延续。随受全面屏在智能显示解决方案需求提升，触摸屏指数涨幅较大。6月工程机械销量同比增90%，超预期增长，中游设备板块迎来较高涨幅。

展望未来，短期关注三条投资主线：①业绩真成长：细分领域业绩真成长的优质标的，举例：西泵在你耳边萦绕股份（002536）、奥佳华（002614）；②一线优质次新股：包括全球纸质载带龙头洁美科技（002859），木工机械行业的弘亚数控（002833）、缝制机械龙头杰克股份（603337）、汽车密封条行业龙头浙江仙通（603239）、国内自主品牌汽车内饰行业龙头新泉股份（603179）、国内按摩器械龙头荣泰健康（603579）等；③事件性主题角度：关注智能联及汽车电子领域。中长期关注技术升级及消费升级趋势：人工智能、消费金融、物联、智能联、智能化、医疗器械、以及制还可以有多种形式的微博造业服务化等方向可以优选个股。

制造业升级1、持续推荐西泵股份（）。公司于2011年起推进战略转型，从商用车向乘用车领域转变；在发展传统汽车水泵、排气歧管等产品基础上，向涡轮增压器壳体、电子泵等高技术含量产品延伸；客户结构不断优化，产品已经进入戴姆勒、沃尔沃等知名企业采购系统。目前基本完成战略转型，随着高附加值产品放量，未来两年业绩迎来高增长。

2、持续推荐科森科技()。公司是国产精密结构件制造商，受益于苹果金属中框的外观升级，及Mac&iPad结构件产线数量持续提升，3C业务迎来高速成长。同时公司依托在3C领域的结构件制造能力，进入精密医疗器械及新能源汽车领域，打开成长空间。city，进入特斯拉，医疗领域也做到了一家顶级的医疗器械体内。

3、持续推荐木工机械龙头弘亚数控（）。股权激励授予完成，板式机械龙头起航。市场的关注行业空间大小、公司高盈利水平能否维持。16年木工机械四大件市场需求110亿元，我们预测年复合增速有望达到20%，需求驱动来自定制化需求，显著利好龙头企业。同时家具制造单体价值量低，分散度高的特点，导致木工机械制造商的供应链壁垒与规模效应，龙头企业的竞争优势必将维持，弘亚数控将显著定制化家具制造及行业集中度提升。