高考加油联讯证券TMT行业股票池跟踪月报魏家

联讯证券：TMT行业股票池跟踪月报 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

要点：

一、行业研判—人均信息消费支出增加将成为推动信息消费规模增长的新动力工信部最新数据显示，2014年上半年我国信息消费规模超过1. 4万亿元，他的置业计划被迫搁浅。 东莞市住房公积金管理中心最新发布的《关于调整我市住房公积金贷款部分政策的通知》规定同比增长20%，延续了2012年以来20%以上的快速增长态势。但是，考虑到中国民整体规模已经回归至个位数增长（2014年上半年我国新增民仅1442万人，同比增长仅7.0%），我们认为，未来支撑信息消费规模快速增长的主要动力将由“量的爆发”转向“人均信息消费支出（ARPU）的提升”。其主要动力则来自：1）端、电视端民数量大幅增长，用户消费习惯跨平台迁移；2）络基础设施升级促进视频、重度游、视频聊天等重流量应用加速普及； ）支付、移动支付等新型支付工具完成用户教育。未来，随着教育、医疗以及互联金融等业态走进千家万户，居民人均信息消费规模有望大幅增长。

二、重点事件—ChinaJoy开幕在即，游戏、娱乐板块有望再获关注国内游戏、互动娱乐领域第一盛会，第十二届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）即将于7月 1日在上海开幕，本次展会预计总参观人数将突破 0万人次，超过700款游戏作品将在会上展出，相关概念板这是不是要和iPhone 6比一比啊?块有望再获关注。我们认为，本次会议中有如下亮点值得关注：1）主机游戏在政策解禁后首次亮相，主办方增设了主机游戏展馆，Xbox以及PS系列国内发售安排有望得到披露；2）多家厂商或将公布旗下自研或代理的强势IP游戏作品，拥有优质IP储备的上市公司有望获得价值上修。