机械制造总书记调研制造业荐股源泉

机械制造：总书记调研制造业 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

金股组合：三一重工、徐工机械、上海机电、恒立液压、浙江鼎力、艾迪精密、中国中车、康尼机电、智云股份、联得装备、新天科技、日机密封。

行业观点：①坚定推荐工程机械板块。继11月挖机销量同比增长107%后，本周公布的其他品类工程机械增速均较为靓丽，小松开工小时数也创年内新高。强烈推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、浙江鼎力、艾迪精密、柳工、中联重科。再次强调我们年初的判断，即龙头公司受益微观层面企业报表修复、中观层面行业竞争格局优化、宏观层面更新换代和出口占比提升，未来 年将保持净利润的快速增长，净利润增速将显著高于销量和收入的增速。②坚定聚焦龙头，不论周期还是成长板块。

③金股组合：三一重工、徐工机械、上海机电、恒立液压、浙江鼎力、艾迪精密、中国中车、康尼机电、智云股份、联得装备、新天科技、日机密封。

工程机械：总书记考察徐工集团，工程机械行业全年虎头豹尾发展形势确立。 总书记于12日考察徐工集团，总书记在肯定徐工发展成果的同时，勉励徐工着眼世界前沿，努力探索创新发展的好模式好经验。本周，小松发布2017年11月中国工程机械开工小时数据，当月开工小时数为154.1较上月升17.5小时，创年内新高；于此同时，陆续披露的各品类工程机械销量增速均维持在高位，装载机、推土机、压路机和平地机2017年11月增速分别为42.72%、79.09%、42.60%和 .59%。

等待时机高景气持续，年内行业虎头豹尾形势确立。

C设备：业成新增资本开支，颀邦苏州封测厂引资京东方及合肥基金。业成近日公告董事会通过新增资本支出预算，预计新增2 . 亿元用于成都厂的厂务设施建设，为明年扩产做准备。

业成2018年也将延续今年的扩产计划，目前NB面板后段模块月产能约 0万片，2018年第二季将倍增至60万～70万片。颀邦董事长14日表示，将出售子公司苏州颀中部份股权京东方及合肥基金，并将与策略投资人合资成立薄膜覆晶封装卷带（COF）厂，以争取大陆庞大的LCD驱动IC封测代工市场大饼。藉此建立紧密合作关系，抢攻大陆快速崛起的面板驱动IC市场商机。

轨交设备：时速160公里动力集中动车即将推出，增加动车新需求。①时速160公里动力集中动车组即将推出，有望成为未来普速铁路主力。②“十三五”地铁迎来通车高峰期，长期来看地铁建设理性化，有望加速其他制式的快速发展。③未来三年我国高铁建设进程加快，需求有望超预期，其中标动占比会大幅提升，产业链上核心零部件供应商有望最大受益。④推荐中国中车、康尼机电、新筑股份、众合科技。