万润科技加码广告传媒业务拟亿收购信.蹭飞

自去年开始切入互联广告行业之后，万润科技似乎尝到了甜头。9月1日晚间，万润科技公告，拟以7.65亿元的价格收购信立传媒100%股权，进一步扩大广告媒体业务占比。

今年5月开始停牌的万润科技，原拟以发行股份购买资产的方式收购2家企业100%股权，意向并购标的分别是杭州信立传媒和上海鏊投络。后因无法按预定日期出具相关报告，收购上海鏊投的事宜无法继续推进。

8月 1日，万润科技召开董事会，审议通过了收购信立传媒的预案。公司拟以发行股份及现金支付的方式，购买橙思投资、信立投资、永滈投资、金投智汇及老板电器合计持有的信立传媒100%股权。

截至6月 0日，信立传媒账面净资产1.51亿元，以收益法评估的估值为7.68亿元，评估增值409%。各方最终确定的交易价格为7.65亿元。

希腊总理帕潘德里欧近日称上述交易对价中，股份对价为5.84亿元，涉及增发股份约5 46万股;现金对价为1.81亿元。同时，万润科技还拟定增配套募资不超过2亿元，用于支付此次交易的现金对价及收购相关费用。

值得一提的是，老板电器共持有信立传媒4.9%股权，按照信立传媒7.65亿元的作价来计算，该笔股权账面价值约 749万元。不过，在此次交易中，老板电器该笔股权全部以现金交易，交易价格仅1945万元。

从产业布局来看，万润科技此前是一家LED封装及照明应用企业。2016年，公司完成对鼎盛意轩和亿万无线的收购，通过外延式扩张切入互联广告媒行业。今年上半年，公司广告传媒业务收入达到7.74亿元，占同期营业总收入的60.41%。

信立传媒也是一家广告传媒公司，核心业务是提供电视媒介代理与内容营销相结合的电视媒体广告服务。对信立传媒的收购，被万润科技董事会认为是上市公司进入互联广告领域以后，继续谋求扩大广告媒体业务占比、整合行业资源的关键布局。

事实上，早在2016年1月，金利华电曾发布收购预案，拟收购信立传媒100%股权，交易作价6.75亿元。不过，去年8月，金利华电又宣布终止该笔收购。时隔1年多，信立传媒又被万润科技相中，此时估值已增长近1亿元。

在万润科技的此次收购中，交易对方承诺，信立传媒年度扣非后净利润分别不低于6000万元、7500万元、9000万元、9720万元。