国海证券筹码量化组合一周回顾净值蹭飞

按他的这种说法国海证券：筹码量化20组合一周回顾 净值1.367 权重股拉抬指数 组合暂蛰伏 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

前言经过充分准备与测试，国海研究所于2010年8月6日公开正式发布了首只量化产品：“筹码集中量化20股票组合”。简称量化20产品。

量化20产品是基于国海金融工程团队5月底开发的筹码集中量化选股策略，该策略以“聚焦筹码集中、挖掘超额收益”为投资理念，系对华尔街投资名言“Followthemoney”的中国式诠释。

量化20产品代表了市场上资金最为聚集、筹码最为集中的股票群，模型所使用数据均采集自各季度的上市公司财务报表，选股策略体现的是股市中线资金聚集的方向，此外模型亦设规则以保证短线收益犹佳，同样适合于中小投资者。

在长期跟踪与耕耘后,国海金工团队形成一整套优化、严谨的股票组合管理流程，历史数据证明本产品投资价值显著[请务必参阅前期报告，内含本选股模型在历史上的绩效]。

此外，国海金工团队向客户/投资人推崇组合投资理念。数量化投资以组合投资见长，超额收益并非依靠某单只股票产生，而是由给定成熟的投资理念以组合的形式获得。市场上长期稳定收益只能来源于组合投资。

2010年上市公司三季报披露已落下帷幕，量化20四季度组合已经成型，调仓频率将减缓。

一周回顾本周量化20净值涨2.94%，上证综指涨5.04%，组合跑输大盘2.11%。组合中的盛运股份、兴森科技、金通灵和爱施德等个股表现最佳；另有广联达、新大新材、金通灵、郴电国际、齐翔腾达、和中能电气等六只股票亦不断刷新历史新高。截止2010年11月5日，产品运行第十一周，净值总收益率36.7%，同期大盘涨17.75%，累计超额收益率18.95%，其投资绩效不俗，值得投资者关注。