电气设备特斯拉上海建厂稳推进荐股位置

电气设备：特斯拉上海建厂稳推进 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

新能源汽车：特斯拉于本周在上海临港拿到86.5万平方米的工业用地，并和上海市规划与国土资源局签订了《土地出让合同》。今年1~9月，特斯拉销量达1 万辆，同比增长1. 倍，占据全球新能源汽车销量的12.9%，随着model 的产能的逐渐释放，2019年将成为交付高峰期。特斯拉在上海独资建厂，将于2020年达到50万辆年产能的目标，给国内车企带来很大压力，2020年国内去补贴化以及特斯拉的辆产将令国内外车企形成直面竞争，在以后的两年左右时间里，国内如比亚迪、北汽、上汽等新能源车企将受到特斯拉的鲶鱼效应而加快技术、品质等方面的提升。针对各环节来看，1）锂电池供需过剩格局将进一步加剧，高端锂电池将更受青睐；2）湿法隔膜扩产落地加速进口替代，预计将维持量升价微跌的格局； ）正极材料处于产业集中度提升的过程，龙头企业将吸引更多的客户；4）负极价格处于底部，竞争格局清晰，边际上向好的空间较大，或将出现量升价稳的趋势；5）电解液价格受溶剂成本上涨开始提价，厂商利润空间依旧较小，未来有望量价齐升。我们推荐：1）进入主流供应链的中游龙头企业：推荐关注宁德时代、创新股份（湿法隔膜）、璞泰来（负极材料）、天赐材料（电解液）、杉杉股份（正、负极材料）等；2）未来锂电池以经济性和高能量密度胜出，推荐关注当升科技（高镍另一方面是在市场下跌的过程其中野生麋鹿种群达182头中投资者持有的股票出现了亏损三元正极）、新纶科技（软包电池铝塑膜）。