高考加油国信证券十面埋伏与突出重围魏家

国信证券：十面埋伏与突出重围 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

亮剑：国家安全委员会全面提升安全建设优先级11月12日，中国共产党十八届三中全会公报指出将设立国家安雾霾为红色预警全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国家安全。国家安全委员会应具有国家安全方案的制定、选择和执行三重职能，所以国家安全委员会不仅将在政策信号上为资本市场源源不断地注入主题性机会，也会通过执行国家安全方案实实在在地利好相关上市公司的业绩。参考美国国家安全委员会和国土安全部的架构，能源安全、边境与交通枢纽安全、信息安全和紧急状况响应机制受重视度较高，相关交通设备、武器装备、通信设备、信息系统、安检系统和应对核化生袭击的药剂战略储备开支形成了庞大需求。

十面埋伏与突出重围：国家安全战略升级的必然性从国防开支来看，亚太地区国防开支占全球比例不断上升，正在成为名副其实的亚洲火药桶，美国重返亚洲的再平衡战略也使得国家安全战略升级成为中国对亚太地区地缘政治的必要响应。同时，参考80年代美国历史，国防建设可以作为经济转型期中稳定经济和升级产业的有效手段。中国若以国防建设对冲经济转型造成的冲击，同时提高经济的科技水平，促进尖端军用技术向民用领域的全面转化，这种战略将发挥重要作用。最后，在未来的几年中把握霸权主义国家国力衰弱期的宝贵时间窗口，积极建设军事力量，拓展国际影响力和话语权，也无疑是值得考虑的国家战略。

国家安全相关标的推荐：军工、计算机、电子与通信行业我们推荐军工、计算机、电子与通信四个板块的国家安全相关投资标的：主要包括军工板块中航天航空、军用电子等标的，计算机板块中安全系统和北斗系统标的，电子板块中的军用连“一带一路”发展战略接器、雷达、传感器等标的以及通信板块中北斗系统标的。

风险提示具体政策与开支执行时点晚于预期。