电气设备看好锂电及风光龙头荐股位置

2021-01-30 来源：开平租房网

电气设备：看好锂电及风光龙头荐18股类别：机构：研究员：

[摘要]

新能源车：钴价持续偏弱，看好锂电池及材料龙头上游：本周钴价跌、锂价稳、镍价稳。电钴（华南）平、电钴（金川）跌 %、硫酸钴跌 %。碳酸锂（电池级）平。硫酸镍平。钴价预期仍偏弱，碳酸锂相对稳定。

中游：1）锂电，继续看好锂电企业因原材料降价后导致盈利水平的恢复。2）正极，前驱体降价，52 正极价格稳定，811降价，磷酸铁锂需求趋弱。）负极，价格稳定。4）隔膜，短期降价压力较小。5）电解液，价格稳定，上游六氟磷酸锂价稳，溶剂供应仍然偏紧。近期看好锂电池、四大材料龙头。

下游：1）宁德时代与吉利组建合资公司，龙头锂电优势加强。

2）雷诺宣布与江铃集团达成合作，入股江铃新能源合作电动车项目。）中央经济会议指明，2019年重点推动制造业高质量，新能源车复合国家重点方向。

光伏：产业链价格稳定，价格谈判继续，看好电池及组件龙头上游：1）硅料，菜花料/致密料均价7 /80元/kg，-1%/0%。2）硅片，多晶/单晶硅片均价2.06/ .05元/片，0%/0%。硅料硅片价格相对稳定。并在这个过程中不断走向成熟。5年来大赛共收到的参赛作品近万幅件

中游：1）电池，多晶/单晶/单晶PERC电池国内价格分别为0.88/0.98/1.2元/瓦，0%/0%/0%。2）组件，多晶/单晶/单晶PERC组件价格为1.86/1.9 /2.15元/瓦，0%/0%/0%，电池、组件价格稳定，价格谈判仍在进行。

下游：1）2019年全球新增太阳能装机预计12 GW，明年海外装机变化是焦点。2）中央经济会议指明，2019年重点推动制造业高质量，光伏复合国家重点方向。

风电：发电量增速短期回落，继续看好中游改善上游：铜跌1.14%，中厚板涨1.0 %，环氧树脂持平。

中游：金风与国开基金、国开新能源共同成立风电产业投资基金投资风电电站。

下游：个月风电全国新增装机17.2GW（同比+4.2GW），平均利用小时1891h（同比+1 9h）。11月份，风力发电量下降9.5%，系河北、山西、内蒙古三地本月风速较低所致。

工控&核电&电力设备工控：工业互联前期政策密集落地期，看好万亿市报告指出场。

核电：看好未来装机重启带动产业链成长。

电力设备：特高压进入新一轮建设周期，年均市场容量超千亿。

重点推荐：

锂电：宁德时代、璞泰来、新宙邦、星源材质、当升科技。

电机：方正电机、卧龙电气。电控：汇川技术。

光伏：硅料龙头、硅片龙头、捷佳伟创、阳光电源。

风电：金风科技。

工控：汇川技术、信捷电气。核电：中国核电。

电力设备：许继电气、平高电气、国电南瑞。

风险提示：新能源车销量不及预期，新能源发电装机不及预期，工业自动化发展不及预期，电力设备投资不及预期。