奥赛康国内化学仿制药龙头企业计划

报告要点：

目前版本和尚的BOSS战依靠三切强化附带的属性百分比提升来提升面板属性 公司是PPI注射剂龙头企业，在肿瘤药方面也有建树公司是我国PPI（质子泵抑制剂）龙头企业，市场占有率近30%，超过阿斯利康等外企，位居第一。消化类以及抗肿瘤药物市场增长迅速，公司持续性增长值得看好。消化药方面，奥赛康拥有国家发改委授予的注射用奥美拉唑钠单独定价权，抗肿瘤药方面奥赛康拥有国内独家注射用右丙亚胺。此外，奥赛康还拥有多种市场容量较大的抗肿瘤类药物及消化类药物，多西他赛注射液、紫杉醇注射液、注射用培美曲塞二钠、注射用兰索拉唑、注射用泮托拉唑钠。

拥有多个潜力在研产品，产品梯队逐步丰富多只潜力在研产品已提交审批，产品梯队将逐步丰富。消化类药，包括注射用雷贝拉唑钠、注射用埃索美拉唑钠、注射用左旋泮托拉唑钠；抗肿瘤类药包括注射用替莫唑胺、注射用奥沙利铂脂质体注射液、盐酸伊立替康注射液、注射用米铂。注射用埃索美拉唑钠抑酸优于其他所有的质子泵抑制剂，且起效迅速，时间持久且用药量更低。奥沙利铂脂质体注射液为国内首创，疗效好、药效长、靶向性强、毒性低。替莫唑胺作为唯一脑胶质瘤化疗明确疗效的药物，近几年销售额成倍增长，竞争对手仅有天士力和默沙东。

预计公司年EPS分别为1.55元、2.28元和2.87元，按照2014年倍市盈率，建议询价区间在63.8元至73.0元。