电气设备火电减存控增拓宽新能源空间荐股位置

电气设备：火电减存控增拓宽新能源空间 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

新能源汽车：

本周福特汽车宣布拟与众泰成立电动汽车合资公司，双方将各持50%股份。

这是继大众&江淮、戴姆勒&北汽之后，新能源车领域又一中外联姻。交通运输部本周发布文件称要提升冷链物流装备专业化水平，鼓励新能源等节能环保冷藏保温车型的推广使用。专用车应用领域广，采用新能源汽车具备环保、低运营成本双重优势，未来各细分应用领域都具备较大推广空间。

本周动力电池产业链各环节出货较好。国内钴市场报价继续上扬，加快国内外价差修复，“钴盐-前驱体-三元”环节继续上涨，硫酸钴上涨元/吨不等，前驱体上调2500元/吨左右；电钴价格也稳中有升。硫酸镍报价也在本周再次上涨1500元/吨，市场成交好，现成交价在2 元/吨。碳酸锂市场则继续供应偏紧态势，价格高位稳中有升。上游材料环节，溶剂DMC在需求旺盛和环保压力下价格上调，负极成本压力继续增大，目前仍处艰难的价格谈判中。

新能源汽车板块经历前期大行情后，近期处于小幅盘整阶段，市场出现分歧。我们对行业后续发展仍坚定看好，但短期内需密切关注政策及销量数据带来的市场情绪波动。我们认为财政部部长助理、副部长当前时间要更为注重优质个股的长期“大逻辑”，并关注量价齐升及触底反弹环节（锂、钴、硫酸镍、溶剂，6F&电解液）以及各细分环节龙头。我们重点推荐：天赐材料、格林美、杉杉股份、先导智能、天齐锂业、赣锋锂业、三花智控、亿纬锂能、赢合科技、国轩高科、长园集团。

电力设备成长、蓝筹均衡配置，重视配领域的混改机遇：近期上证综指创9月内新高，成长、蓝筹板块内均有反弹机会，建议重点关注版块内有业绩支撑的小盘股如金智科技、科士达、恒华科技、涪陵电力等，同时对板块内白马标的如宏发股份、国电南瑞的反弹应给予期待。发改委年初即表示在电力、石油、天然气等领域迈出实质性步伐，形成一批典型案例的讲话，我们认为目前多行业，多公司的混改步伐望加速推进。除联通这般再次深化混改，引入战投的模式外；混改还存在于另一种模式，主要是新投资项目采取混合所有制经济的形式，如电领域的配及销售端增量混改。基于此我们重点推荐国系子公司，国电南瑞、涪陵电力等，我美国温室气体排放升高了8%们期待国系的具体混改方案出炉。